2018 Coincentrix Capital Research

Le marché de la crypto-monnaie est un marché instable, variable et parfois imprévisible. Chez Coincentrix Capital, nous utilisons diverses techniques pour définir les actifs surévalués et sous-évalués. Pour ce faire, nous utilisons diverses méthodes mathématiques que nous allons mettre en évidence dans cet article.

Au cours des 12 derniers mois, l'équipe de recherche de Coincentrix Capital a mis en œuvre plusieurs méthodologies prédictives afin de développer des algorithmes prenant en charge les actions d'investissement pour des crypto-devises spécifiques. Avant de développer des stratégies formelles, nous avons convenu de l’importance des paramètres suivants en tant qu’indicateurs clés permettant de prévoir avec exactitude les variations des prix des cryptomonnaies:

Identifiez une variation de récurrence de modèle, identifiez les facteurs principaux, comprenez la durée moyenne de l'impact, utilisez la reconnaissance de modèle pour prévoir les prix et, enfin, créez une métrique pour normaliser nos prévisions avec actualité. Avec cette approche, notre principal analyste de données a établi un processus structuré consistant à extraire automatiquement des données de sites Web d’échange de cryptomonnaie spécifiques dans des formes manipulables. En utilisant les techniques suivantes, nous avons établi avec succès les bases d’un algorithme en évolution qui permet d’obtenir des niveaux plus élevés de précision des heures supplémentaires.

Séries temporelles - Ceci sera utilisé pour voir comment différentes devises changent en fonction de certaines périodes, ceci peut être saisonnier ou stationnaire. Il servira de métrique d’analyse des tendances, il nous permettra de voir les tendances dans le mouvement des pièces.

Prévisions - Cela nous permettra de prévoir les prix futurs de n’importe quelle devise en utilisant la fonctionnalité de prévision (un algorithme complexe qui comporte de nombreux sous-ensembles, comme nous l’avons vu, nous utilisons la méthode de HOLT dans un graphique). Cela nous donnera des prix discrets à des moments précis ainsi que des fourchettes de prix avec des intervalles de confiance pour guider nos investissements.

Régression - Ceci sera utilisé pour déterminer quelles variables indépendantes (capitalisation boursière, volume et prix) sont importantes pour déterminer la variable dépendante (le prix de la monnaie).

Simulation de Monte Carlo - Cela nous permettra d’exécuter les itérations d’une monnaie pour déterminer son prix à l’avenir. C'est à dire. nous pourrons simuler LTC sur plus de 5000 itérations et déterminer ensuite la probabilité que cela se produise à un certain prix ou à un certain point de résistance. Il a à son tour la fonctionnalité d’avoir des mesures discrètes de la pièce par rapport au prix du marché tout en éliminant autant d’erreur que possible, car elle a été exécutée sur un grand nombre d’itérations.

Risque de marché - Nous utiliserons une fonction logarithmique ou différentielle pour déterminer le risque de marché ou la variance à un moment donné. Cela nous permettra d'essayer de quantifier le risque de marché et de déterminer s'il est trop volatil pour investir ou si l'inverse est vrai.

Ajustement de la distribution - Ces tests détermineront la manière dont chaque pièce est distribuée et nous permettront donc de fournir les techniques statistiques correctes pour l'analyse.

Ces techniques sont indispensables à l’évaluation et à la détermination habituelles des marchés financiers. Cependant, il existe une différence avec le marché des crypto-monnaies et c’est la grande quantité de variance et d’imprévisibilité qui a de grandes fluctuations et dont le pourcentage est sans précédent sur vos marchés financiers.

Ceci est démontré et mis en évidence dans ce que l'on appelle les pièces grand public, qui sont listées sur chaque bourse (BTC, LTC, ETH). Je me réfère aux fluctuations intenses de décembre / janvier qui ont vu le prix de ces trois pièces doubler. Bien que nous menions tous nos tests quantitatifs standard à l’époque, rien ne pouvait prédire cette augmentation en pourcentage de ce qui sont supposés être des marchés avec des capitalisations et des volumes de négociation extrêmement importants.

Cela nous amène à émettre quelques scénarios possibles

Vous ne pouvez pas prédire les impacts de la réglementation - Les modèles mathématiques ne peuvent pas prendre en compte l’ouverture d’une nouvelle bourse, les ICO sont légalisés dans le monde entier ou le fait que certaines banques / institutions adoptent une forme de crypto pour faciliter les processus habituels (voir American Exp & Ripple). Celles-ci peuvent être à l’origine de fortes fluctuations dues à la réaction excessive du public et à la redoutable sagesse de l’effet de foule / boule de neige, où même si un actif a réalisé son véritable prix en raison de la spéculation et de la perception du public, il dépasse son prix réel (ce qui peut modèles si nous excluons l’effet réglementaire et pouvons aider les investisseurs à savoir quand acheter bas en raison de ce facteur)

Surcharges d’informations - Il ya tellement de sources d’information disponibles de nos jours qu’il est difficile de déterminer quelles sont les sources valides et qui utilisent les canaux de distribution à leur avantage, ce qui entraîne de fausses hypothèses sur les prix et, partant, une augmentation de la volatilité et des écarts types.

Les grands garçons contre les petits garçons - L'un des avantages de la cryptographie de l'anonymat du propriétaire est également un inconvénient. Personne ne sait à qui appartient quoi ni à la capacité de leurs avoirs, par exemple s’il s’agissait d’un stock coté en bourse et qu’il en est fait état dans un rapport annuel ou qu’il y aurait une certaine forme de représentation ou de transparence dans un bilan ou un état financier. Cela n’existe pas dans le monde de la cryptographie et, par conséquent, personne ne sait vraiment si les marchés sont manipulés par des investisseurs institutionnels ou s’il s’agit vraiment du far west sauvage en ce qui concerne les échanges et la volatilité dus à une réglementation limitée.

En conclusion, le marché de la cryptographie comporte de nombreuses facettes que nous avons abordées aujourd’hui et qui, espérons-le, ont éclairé les processus et techniques de pensée que Cincentrix Capital utilise, mais il reste encore beaucoup à découvrir et nous savons tous que l'écoute et l'apprentissage est le meilleur moyen de réussir dans le magnifique monde de la crypto.