La rentabilité de l'extraction dans le cloud est décrite Recherche sur l'extraction en nuage, basée sur des données open source.

L'obsolescence rapide de l'équipement minier et son prix élevé ont rendu l'exploitation minière professionnelle non rentable pour la plupart des utilisateurs. Et cela a contraint les fournisseurs de services miniers et les laissés pour compte à la suite de cette «course aux armements» à la recherche de solutions alternatives. La sortie a été trouvée assez rapidement. Extraction de nuages.

Cela semblait être l'étape révolutionnaire dans le monde des crypto-monnaies. La société achète du matériel de haute qualité et moderne pour l’industrie minière, la fabrique et la vend à ses clients (loyers). Ce type de service permettait aux gens de rejoindre la crypto-urgence sans acheter ni entretenir du matériel minier coûteux.

Toutefois, dans l’état actuel, les activités d’exploitation minière en nuage ne sont pas rentables. Avec la complexité croissante de son réseau et son marché «baissier», il était plus ou moins viable alors que le taux de change de Bitcoin restait élevé. Mais après que le prix ait chuté plus que deux fois - les récompenses minières suffisent à peine pour couvrir les frais de maintenance, sans parler de profit précieux.

En tant qu'exemple du développement de l'industrie de l'extraction en nuage, nous avons collecté et analysé les informations open source sur les principaux acteurs du marché et sur le marché lui-même.

Deux modèles économiques

En règle générale, il existe deux modèles principaux d’exploitation minière en nuage. Premièrement, lorsque la société achète elle-même des équipements et fournit directement à ses clients des contrats d’exploitation en nuage. À première vue, c’est très simple, mais assez compliqué pour l’entreprise, car elle doit combiner à la fois le matériel et la gestion des clients.

La seconde rallonge la chaîne en remplaçant une entreprise fournissant deux sujets différents: la revente d’affaires et l’installation de matériel informatique. Dans ce modèle, la qualité de service du revendeur dépend directement du système d'extrémité, le fournisseur de matériel. Cependant, il s’agit du système le plus populaire, en raison de la réduction du nombre de fondations d’entreprises.

Néanmoins, ces deux modèles ne fonctionneront pas si les frais de maintenance et de maintenance du matériel sont supérieurs au bénéfice final. Et dans le cas où la rentabilité finale dépend de plusieurs valeurs, même une modification mineure de l’une d’entre elles peut rendre l’activité globale non rentable. Et ce fut un cas de Bitcoin Cloud Mining. Au milieu de 2018, la difficulté réseau de la blockchain de Bitcoin avait considérablement augmenté (passant de 2,6031T en janvier 2018 à 7,455T en octobre 2018 et finalement à 5,814T en janvier 2019), tandis que le taux de change de la crypto-monnaie avait chuté de 70%.

(* Résultats pour l'ASIC Antminer T9 + en Chine. L'Antminer T9 + a été choisi comme dispositif optimal en raison de son rapport qualité-prix et de sa bonne puissance de calcul pour une consommation électrique relativement faible.)

Prenons l'exemple des grands acteurs du marché, de l'évolution de cette idée et de son évolution finale.

Pionniers de l'exploitation de nuages

Genesis Mining a été fondée fin 2013 par un groupe de passionnés de crypto-monnaie. Lancé au tout début de l'ère des chaînes de blocs et des cryptomonnaies, il est devenu une solution d'entreprise pour l'extraction en nuage, avec 6 crypto-devises répertoriées et 1 000 GH hashrate. Genesis Mining a proposé plusieurs plans, y compris trois options prédéfinies et une solution personnalisée, pour chacune des devises répertoriées. L'utilisateur décide lui-même de la quantité d'énergie dont il a besoin.

Tout s'est bien passé jusqu'au début de 2016. Le problème, c'est qu'au cours de l'année 2016, la difficulté réseau de Bitcoin et des autres crypto-monnaies avait considérablement augmenté (dans le cas de Bitcoin, il avait presque triplé). Cependant, les contrats sont restés au même niveau de hachage proposé, de sorte que le revenu final de tous les utilisateurs de Genesis a diminué, respectivement.

L’équipe de Genesis Mining a prévu le risque d’un jour que les contrats ne deviennent plus rentables. Ainsi, selon les conditions d’utilisation du projet, si le contrat d’exploitation minière en nuage n’est plus rentable, la société cesse de facturer les frais de maintenance pour les 60 prochains jours, dans l’espoir que ce contrat redeviendra rentable.

Afin de fournir à ses utilisateurs un service de meilleure qualité et plus de chances d’être récompensés dans le cadre de leurs contrats d’exploitation en nuage, Genesis Mining a effectué plusieurs mises à jour logicielles et matérielles (la dernière au début de 2018), qu’elles n’ont toutefois pas aidées. La dernière étape de la société consistait à payer les frais de maintenance à l’avance afin de prolonger la période de détention de 60 jours, afin que les entrepreneurs puissent prolonger leur période d’attente avant que les contrats ne redeviennent rentables. Les premières plaintes dans les réseaux sociaux concernant des contacts fermés sont apparues en août 2018.

Les contrats d’exploitation dans les nuages ​​de Genesis sont épuisés / en rupture de stock à la mi-2018 (fin juillet - début août)

Date de début - 2 mars 2014

Contrats de vente arrêtés (statut Web modifié en «Rupture de stock»):

  • BTC - 28.11.2018
  • DASH - 11.12.2018
  • ETH - 11.12.2018
  • LTC - 10.12.2017
  • XMR - 10.12.2017
  • ZEC - 10.12.2017

Stocks limités et contrats épuisés

Hashflare était un autre acteur majeur sur le marché des services d'extraction en nuage depuis la fin de 2015. Avec son siège social au Royaume-Uni, Hashflare dispose de plusieurs bureaux et centres de données dans le monde entier. Les principales installations minières, comme c'est le cas dans la plupart des cas, ont été installées en Géorgie et en Islande en raison du faible coût de l'électricité et de la loyauté de la législation.

Tout comme Genesis Mining, Hashflare a proposé divers plans pour l’exploitation de diverses crypto-monnaies (Bitcoin, Ethereum, Litecoin, ZCash, Dash), mais ce n’était pas la seule chose qui se ressemblait. La période de récupération de l'un de ces contrats était beaucoup trop longue (environ 350 à 370 jours) pour être rentable pour les clients à court et à moyen terme. Et la difficulté croissante de leur réseau les rendait non rentables à long terme.

Hashflare s'est efforcé d'apporter des modifications à leurs logiciels et à leur matériel, mais cela ne les a pas menés à rien. Les plans d’exploitation en nuage de Hashflare sont en rupture de stock depuis juillet 2018. À partir de juin 2018 également, les utilisateurs ont commencé à parler de contrats conclus. Le plan Ethereum est toujours désigné comme «stock limité», mais rien ne se passe lorsque vous essayez de l’acheter.

Date de début - 18 avril 2015

Contrats de vente arrêtés (statut Web modifié en «Rupture de stock»):

  • BTC - 14.06.2018
  • ETH - limitée
  • ZEC - 04.05.2018
  • LTC - 09.06.2018
  • DASH - 07.01.2018

Des partenaires géniaux

Hashing24 a été fondée en 2015, mais son équipe travaillait déjà depuis le début de l’année 2012. Il est donc légitime de dire que le projet a été conçu par un groupe de pionniers de la blockchain et de la crypto-monnaie. Un autre fait, rester pour Hashing24, est que ce service d’exploitation de cloud computing était un partenaire officiel du géant de la chaîne de blocs, BitFury.

Contrairement à Genesis Mining et Hashflare, Hashing24 n’avait pas de plans prédéfinis d’exploitation en nuage, mais les utilisateurs étaient libres de choisir le montant qu’ils voudraient dépenser ou le volume qu’ils voudraient acheter. Et, comme beaucoup d'autres services, leur contrat était à vie jusqu'à ce qu'il soit rentable.

Mais après la période de montée rapide difficile des réseaux, le délai de récupération moyen des contrats s’est établi à près de 380 jours, au terme duquel le contractant devait commencer à gagner de l'argent. En fait, au cours de la difficulté de ce réseau «d’année de récupération», il est évident que le bénéfice et les profits supposés se sont stabilisés.

Les contrats d’exploitation en nuage de Hashing 24 ont été «en rupture de stock» à la mi-2017.

Depuis septembre 2018, le réseau a également reçu des informations sur les contrats conclus en raison de rendements négatifs.

Date de début - 18 novembre 2016

Contrats de vente arrêtés (statut Web modifié en «Rupture de stock»):

  • BTC - 04.09.2017

Contrats résiliés (~ 24.08.2018)

Fermer la porte

La facilité d'utilisation du service est une caractéristique distinctive de MinerGate depuis 2014. Grâce à cela, le pool a acquis une telle popularité chez les débutants. Le lancement de contrats de cloud computing sur un pool qui expérimentait souvent de nouveaux services était une question de temps.

La vente de contrats de cloud computing sur MinerGate a débuté fin 2016. Tous les contrats étaient à vie, c'est-à-dire qu'ils étaient considérés comme actifs dès lors qu'ils généraient des revenus. Malgré la complexité croissante de Bitcoin, MinerGate a continué de maintenir les rendements contractuels à un niveau acceptable. Comment exactement n'est pas clair, mais puisque l'équation de rentabilité est composée du coût de l'électricité, qui est resté presque inchangé pendant la période de popularité des contrats de cloud, de l'efficacité du mineur et de la nécessité de le maintenir, qui était facturé régulièrement, c'est très probablement une question de diversification des partenaires.

Il est fort probable que MinerGate était un intermédiaire commun associant divers fournisseurs à l’exécution de contrats de cloud. Mais un tel système ne pourrait pas exister sur le marché pendant longtemps.

Les contrats dans le cloud ne peuvent plus être achetés à partir de fin septembre 2018. En janvier 2019, de nombreux contrats ont commencé à afficher des rendements nettement réduits. En février, des informations sur la clôture des contrats dans le cloud ont commencé à apparaître sur le réseau. La principale question est pourquoi si longtemps?

Début des ventes - Décembre 2016 (vraisemblablement).

La fin des ventes - 2018 fin septembre

Non-pertinence du partenariat stratégique

En 2014, Hashnest a été racheté par Bitmain, qui est devenu un fournisseur et une société de services pour l’exploitation minière en nuage. Pour Bitmain, il s'agissait de la première expérience d'achat d'une startup dans le domaine de l'extraction en nuage. À cette époque, la société élargissait activement ses compétences et tentait de devenir un chef de file dans tout ce qui avait trait au secteur minier.

Hashnest se distinguait également par le marché, où les utilisateurs pouvaient acheter de l'électricité les uns aux autres.

L'utilisateur peut acheter en tant que puissance pendant 1 jour ou acheter un ASIC en possession permanente. Cependant, avec un rendement négatif de plus de 5 jours, le contrat a cessé d'être exécuté et a été considéré comme résilié.

Maintenant, il est impossible d'acheter de nouveaux contrats, le marché ne s'affiche pas et le support du service affirme que le travail sera repris de jour en jour. Sans nommer l'heure. Dans les réseaux sociaux, vous pouvez trouver beaucoup de commentaires de personnes dont les contrats ont été clôturés à la fin de 2018.

La solution à la technologie et à la géographie?

Ces cas démontrent à quel point le prix Bitcoin et la complexité du réseau affectent la rentabilité et la capacité de poursuivre l'exploration. Mais est-il possible d'améliorer la qualité des équipements et la baisse des prix de l'électricité permettra de rétablir les services au jeu?

Traditionnellement, l'exploitation minière était concentrée dans les pays qui fournissaient des tarifs d'électricité minimaux.

Faites attention à la Géorgie, à Viniswell, à la Russie et à la Chine. La réduction du coût de l’électricité a permis de multiplier les profits.

Parallèlement, le développement des technologies de production des ASIC a permis d’améliorer les versions et les nouveaux modèles. Les nouvelles machines dépassent de moitié les anciennes en consommant autant d’énergie.

Outre le prix de l'électricité, il est important de prendre en compte le niveau général des infrastructures et la stabilité politique du pays. Pour cette raison, le Venezuela, avec ses bas prix de l'électricité, n'est pas le premier choix. Dans le même temps, la relocalisation entraîne souvent des dépenses telles que le transport de matériel peut rendre cette opération non rentable.

Mais tout a de nouveau éclaté face à l'augmentation de la complexité et du coût des ASIC eux-mêmes. La complexité grandissante a amorti les nouveaux appareils en 2 mois, transformant ainsi le processus de récupération de mensuel en annuel. Dans le même temps, les appareils ne vont pas devenir moins chers, car la part de la recherche et du développement qui les sous-tend doit également être payée.

La situation avec les ASIC semble vraiment mauvaise. Même les appareils qui affichent des bénéfices n'ont tout simplement pas le temps de déterminer leur valeur avant l'obsolescence. La difficulté augmente plus rapidement et le Bitcoin continue de tomber.

Alors c'est ça?

D'après les exemples ci-dessus, il devient évident que même les grands acteurs ne peuvent pas prendre en charge l'infrastructure d'extraction en nuage dans le contexte de la complexité croissante du réseau et des tendances du marché «baissières». La solution qui permettrait de concrétiser toute l'idée d'extraction en nuage n'est actuellement pas rentable.

La plupart de ces entreprises ont été créées en fonction de la difficulté du réseau et du taux de change spécifique du Bitcoin. Dès que ces deux critères ont changé de la pire façon possible (la difficulté a augmenté lorsque le prix a baissé), ce type d’industrie ne fonctionne pas.

Pour ceux qui ne disposent pas de leur propre puissance informatique ni de pièces basées sur l'algorithme Proof of Stake, mais souhaitent exploiter la crypto-monnaie - la location de hashrate directement auprès d'autres utilisateurs et la connexion de puissance louée à des pools miniers sont une option préférable.