Présentation du Crypto Pear & Greed Index

Avertissement: Cet article n'est pas conçu comme un conseil en investissement. Utilisez-le pour compléter vos propres réflexions et analyses.

Les investisseurs en crypto peuvent être émotifs. En fait, c’est un euphémisme. Les marchés de la crypto sont motivés par les émotions. J’ai beaucoup étudié les analyses fondamentales et techniques, mais en fin de compte, les mouvements de prix à court terme sur un marché irrationnel sont motivés par le sentiment. Qu'il s'agisse de FOMO, de FUD ou de l'un des millions d'autres acronymes que nous avons créés pour expliquer le trading sur ces marchés, la psychologie humaine peut être quantifiée et est d'une grande valeur. Prendre le côté opposé du marché lorsque les investisseurs sont craintifs ou cupides peut être une stratégie de négociation très rentable, sinon la plus rentable.

“Ayez peur quand les autres sont avides et avides quand les autres ont peur”
- Warren Buffet

Dans le but de comprendre la psychologie humaine et le comportement sur ce marché, nous sommes ravis de publier le premier effort visant à créer un indice complet de peur / cupidité basé sur la finance traditionnelle.

Indice CNN Money de la peur et de la cupidité pour les actions

Cependant, contrairement à d’autres indices Fear / Greed calculés, nous estimons qu’étant donné la nature de ces marchés, nous avons besoin de deux types d’indices Fear / Greed: un pour les tendances à plus long terme (c’est-à-dire l’utilisation et la mise à jour quotidiennement) et un pour les tendances à plus court terme. (ie utiliser et mettre à jour toutes les heures). Nous appellerons l’indice de peur / cupidité à long terme LF / G et l’indice de peur / cupidité à court terme SF / G pour plus de simplicité dans la suite de l’article.

Nous utilisons 6 mesures:

Toutes les métriques sont normalisées pour leur période respective, puis redimensionnées et attribuées entre 0 (craintif) et 100 (gourmand). La valeur d'indexation résultante est une moyenne des 6 mesures. Merci à l’API de cryptocompare de fournir les ressources nécessaires à la compilation de cet index.

  1. Momentum: nous créons un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière composé de Bitcoin et d'Ethereum afin de représenter la santé du marché des actifs numériques, à l'instar du S & P 500 pour les actions. Nous avons choisi ces deux facteurs, non seulement pour le fait qu'ils représentent systématiquement plus de 50% de la capitalisation boursière totale, mais également parce que les autres actifs sont étroitement liés à leur valeur. Presque tous les actifs du marché peuvent être obtenus via des paires BTC et ETH. Dans l'indice LF / G, cette valeur est créée en comparant la valeur actuelle à une moyenne mobile de 30 jours et dans l'indice SF / G, cette valeur est créée en comparant la valeur actuelle à une moyenne mobile de 24 heures.
  2. Force: nous examinons les 100 meilleures pièces par marketcap et voyons combien ont tout juste atteint des records sans précédent pour une période donnée. Dans l’indice LF / G, cette valeur est créée en comparant le nombre de pièces atteignant un maximum sur une période de 90 jours et dans l’indice SF / G, cette valeur est créée en comparant le nombre de pièces atteignant un maximum sur une période de 90 jours. Délai de 72 heures.
  3. Ampleur: nous examinons la différence entre le volume des 100 premières pièces à la hausse et celui de celles en baisse. Des spreads plus élevés dans cette valeur (plus d’achat en volume que de vente en volume) implique de la cupidité et des spreads plus faibles, potentiellement négatifs, impliquent de la peur. Dans l'indice LF / G, cette valeur est créée en comparant la différence de volume sur une période de 90 jours et dans l'indice SF / G, cette valeur est créée en comparant la différence de volume sur une période de 72 heures.
  4. Marge Long / Margin Short: Nous examinons le pourcentage de marges longues à courtes sur Bitfinex pour Bitcoin et Ethereum. Des valeurs plus élevées signifient la cupidité, et des valeurs plus faibles indiquent que le marché est effrayant. Dans l'indice LF / G, cette valeur est créée en comparant la différence de positions de marge sur une période de 90 jours et dans l'indice SF / G, cette valeur est créée en comparant la différence de positions de marge sur une période de 72 heures. Cadre
  5. Spéculation: Nous comparons les rendements d'un indice de Bitcoin et d'Ethereum à pondération égale aux rendements d'un indice à pondération égale, contenant les 100 meilleures pièces. Ceci simule le rendement excédentaire sur le marché de l’altcoin. Une valeur plus élevée pour altcoin renvoie moins BTC / ETH indique une plus grande cupidité et vice-versa. Dans l'indice LF / G, cette valeur est créée en comparant la différence d'étalement sur une période de 90 jours et dans l'indice SF / G, cette valeur est créée en comparant l'étalement sur une période de 72 heures.
  6. Safe Haven Demand: Lorsque les investisseurs ont peur de la crypto, ils se retirent complètement. «Tethering Up», ou vendre la crypto à USDT, est une tactique courante utilisée par les investisseurs pour se protéger de nouvelles pertes. Nous examinons la différence de volume entre les acheteurs de longe et ceux qui vendent de la longe pour revenir sur le marché de la cryptographie. Lorsque le volume de vente de l’attaché> le volume d’achat de celui-ci (c’est-à-dire que plus de personnes s’attachent), le marché devient craintif et inversement. Dans l'indice LF / G, cette valeur est créée en comparant la différence de volume d'attache sur une période de 90 jours et dans l'indice SF / G, cette valeur est créée en comparant l'étalement sur une période de 72 heures.

Alors, comment utiliseriez-vous cela?

Tout d’abord, il est important de noter les limites des deux modèles. La mise à jour quotidienne de l'indice LF / G ne reflétera pas les changements dynamiques qui ont caractérisé ces marchés. En revanche, l’indice SF / G ne peut pas refléter les tendances à long terme et sera nettement biaisé par les événements de la semaine écoulée. Nous vous recommandons d’utiliser le LF / G pour rechercher les jours de grande peur ou de cupidité et le SF / G pour trouver des heures au sein de ces jours afin de vous faire ressentir à la perfection.

Où puis-je voir ces indicateurs?

L’indice LF / G est l’ajout le plus récent à notre bulletin quotidien, CryptoAM. Abonnez-vous et obtenez des instantanés des nouvelles les plus importantes et les plus influentes de la crypto. Qui sait, cela pourrait même vous faire rire.

Le journal quotidien du grand livre de Ledger vous informe du sentiment du marché et des actualités

Nous travaillons pour que l’index SF / G soit hébergé quelque part. Je mettrai ce message à jour lorsque cela se produira.

Si vous avez des commentaires, des questions ou des suggestions pour améliorer cet index, merci de nous le faire savoir. Nous voulons faire le meilleur produit possible! Suivez nous pour les mises à jour. À venir: un indice de volatilité cryptographique.