Présentation des listes à jetons (TRL)

Comment gérer la valeur du service sur une plate-forme décentralisée

Avec l'avènement de la blockchain et de la tokenisation, les clients de l'industrie des services professionnels peuvent désormais bénéficier à la fois des avantages de la fragmentation et de la consolidation.

Comment? En créant des réseaux décentralisés où tous les participants peuvent se faire concurrence et où aucun participant ne gère le réseau. Dans les réseaux décentralisés, consommateurs et fournisseurs peuvent prospérer: les consommateurs ont un meilleur accès aux services et davantage de pouvoir sur la qualité, alors que les fournisseurs ont un accès direct et bénéficient d’une concurrence plus équitable et transparente.

Une liste classée par jetons permet de créer des relations fondées sur des valeurs avec les fournisseurs de services. La conception d'une liste classée par jeton permet aux consommateurs de créer une liste de fournisseurs de services basée sur les performances relatives sur une période donnée. Dans le modèle TRL, les consommateurs deviennent des conservateurs.

La liste aurait un nombre limité d'emplacements pour les fournisseurs de services. Chaque créneau est occupé par un fournisseur de services représentant un individu, une équipe ou une entreprise et capable de générer des services pertinents. À chaque période, les nouveaux fournisseurs de services ont la possibilité de rejoindre la liste.

La liste de jetons (TRL): son fonctionnement

Les paramètres suivants seront référencés plus tard et détaillés au fur et à mesure de l'évolution du modèle TRL.

  • Machines à sous. Lieux à occuper par les fournisseurs de services sur la plate-forme.
  • Fournisseur de services. Participant fournissant des services au consommateur sur la plateforme. Un fournisseur de services peut être une personne, une équipe ou une entreprise.
  • Consommateur. Utilisateur bénéficiant de et organisant la plate-forme.
  • Période. Période spécifique à définir.
  • Montant minimal. Quantité minimale de jetons à envoyer pour accéder à la plate-forme.
  • Casquette. Nombre maximal de jetons qu'un consommateur est autorisé à envoyer pour accéder à la plate-forme (Cap - Montant minimum> 0).
  • Comp de base%. Pourcentage de jetons distribués en tant que compensation de base aux fournisseurs de services.
  • X% inférieur. Pourcentage de fournisseurs de services supprimés de la liste à chaque période.

Supposons que 200 fournisseurs de services remplissent les 200 emplacements. Le TRL fonctionne comme suit:

  • Chaque consommateur envoie un nombre de jetons dans un pool de primes au début d'une période prédéfinie. Il y aura un montant minimum, mais les consommateurs peuvent envoyer autant de jetons qu'ils le souhaitent au-delà de ce seuil, jusqu'à un certain plafond. L'idée derrière l'envoi de plus que le minimum serait d'attirer les meilleurs fournisseurs de services et de les inciter à fournir davantage de services à valeur ajoutée.
  • Le financement du pool de primes offre aux consommateurs un accès complet à la plate-forme TRL. Les consommateurs peuvent rechercher les profils des fournisseurs de services, utiliser leurs services, etc.
  • Un% de rémunération de base est envoyé directement et équitablement à tous les fournisseurs de services en tant que rémunération de base.
  • À la fin de la période, les consommateurs devraient se prononcer sur la performance des fournisseurs de services avec lesquels ils interagissaient. Les votes des consommateurs seront pondérés en fonction du nombre de jetons qu’ils ont envoyés au pool de primes au début de la période, ainsi que d’autres facteurs à déterminer.
  • Les fournisseurs de services recevront leur bonus du pool de primes basé sur le nombre total de votes reçus pour la période.
  • La plate-forme classerait également les fournisseurs de services dans une liste en fonction du nombre total de votes reçus, des performances historiques, du mandat sur la plate-forme, du niveau d'engagement avec les consommateurs et du niveau de collaboration avec les autres fournisseurs de services, entre autres facteurs. Cela permet de créer un système de réputation pour les fournisseurs de services au fil du temps.
  • À la fin de chaque période, les derniers X% des fournisseurs de services perdent leurs créneaux (si ce pourcentage est de 10%, il s'agira de 20 fournisseurs de services dans notre exemple), et un concours basé sur TCR est lancé pour combler les créneaux vacants. Cela permet d'éliminer les mauvais interprètes et de donner aux nouveaux arrivants une chance de rejoindre la plateforme.

Comment accéder à la plate-forme

Une version modifiée du TCR est utilisée pour gérer l’intégration sur la plate-forme des deux côtés, fournisseurs de services et consommateurs.

Les fournisseurs de services doivent demander à rejoindre le TCR côté offre. Les conservateurs sont les consommateurs. La même dynamique de TCR est en vigueur lorsqu'un fournisseur de services demande à se joindre. Une fois accepté, le fournisseur de services devient partie intégrante de la LRT. À la fin de chaque période, les X% inférieurs (il faut définir x) des fournisseurs de services perdent leurs créneaux horaires. Ces fournisseurs de services sont automatiquement supprimés du TCR et doivent être à nouveau appliqués.

Les consommateurs doivent s'inscrire pour rejoindre le TCR côté demande. Les commissaires sont les autres consommateurs et experts. La même dynamique de TCR s'applique ici. C'est plus une mesure de liste blanche. Le fait de faire partie de la demande TCR ne donne pas au consommateur un accès à la plate-forme. L'accès est accordé une fois que le consommateur a envoyé des jetons au pool de primes.

Étude de cas: Comment les TRL abordent la nouvelle législation européenne sur la recherche

L'une des applications pertinentes de ce modèle est la recherche sur les actions. Jusqu'en 2018, la tarification de la recherche était associée à des commissions de vente et de négociation, ce qui posait de nombreux problèmes: les commissions de vente et de négociation étaient gonflées pour inclure le prix de la recherche, et de nombreux gestionnaires de fonds ne pouvaient même pas déterminer la valeur de la recherche qu'ils recevaient. En outre, les sociétés qui ont fourni des conseils en matière d’émission d’actions et de gestion d’actifs ont également affirmé fournir des conseils «impartiaux» en matière de prix. Cela a toujours créé des conflits d'intérêts.

En 2018, la directive MiFID II est entrée en vigueur en Europe pour résoudre ces problèmes de tarification, de transparence et d'incitation. Le nouveau cadre législatif oblige les banques à fixer les prix de la recherche séparément. Cela signifie que les gestionnaires de fonds sont désormais sensibles au rapport qualité-prix de la recherche. Cela signifie également que la recherche n’est plus gratuite et que les fonds doivent souscrire à de nombreux fournisseurs de recherche - ce n’est pas une expérience utilisateur formidable. En conséquence, de nombreuses banques ont commencé à réduire leurs budgets de recherche, tandis que de nombreuses sociétés de recherche indépendantes ont commencé à apparaître.

Une plateforme basée sur TRL répondrait à de nombreuses exigences de la directive MiFID II en offrant aux gestionnaires de fonds un point d’accès unique à un pool de fournisseurs de recherche de haute qualité et en leur donnant le pouvoir de choisir et de rémunérer ces fournisseurs en fonction de leurs performances. Cela donnerait également aux prestataires de recherche indépendants les moyens de créer un marché où ils peuvent être concurrentiels et recevoir une rémunération équitable. Tout cela se ferait de manière transparente et conforme.

Réfléchissons au scénario suivant:

  • Slots = 200
  • Fournisseurs de services = Fournisseurs de recherche sur les actions (un fournisseur de recherche peut être un analyste indépendant, une équipe d'analystes ou une société de recherche)
  • Consommateurs = gestionnaires de fonds (il existe d’autres consommateurs, bien sûr, mais simplifions-nous pour illustrer cet exemple)
  • Période = trimestre

Les gestionnaires de fonds envoyaient un certain nombre de jetons à un pool de primes pour accéder à la plate-forme pour le trimestre: montant minimum

Avantages généraux TRL

Qualité Curation

Les consommateurs ont un intérêt intrinsèque à gérer la qualité sur la plate-forme car ce sont eux qui utilisent le service. S'ils font un mauvais travail, ils recevront un mauvais service. Cependant, il reste encore à valider le bon alignement de toutes les incitations.

Compensation basée sur la valeur

Dans le modèle TRL, les fournisseurs de services ne sont pas compensés pour le volume qu'ils produisent. Ils ne sont pas non plus indemnisés au cas par cas. L'évaluation de la performance et la rémunération sont basées sur la valeur dérivée de la relation avec le fournisseur de services sur une période donnée.

Dynamique Compétitive

Les gros consommateurs enverraient un grand nombre de jetons pour attirer les fournisseurs de services les plus performants. D'autre part, les nouveaux fournisseurs de services qui ne sont pas encore bien établis cibleraient les plus petits consommateurs pour renforcer leur crédibilité. Cela crée une dynamique concurrentielle sur la plateforme. Des contraintes restent à définir pour que les incitations soient valables.

Flexibilité dans le travail avec les fournisseurs

Au lieu de s’enfermer dans une poignée de fournisseurs de services, les consommateurs peuvent répartir leur budget entre un plus grand nombre de fournisseurs de services en payant à la demande par le vote.

Transparence, transparence, transparence

Les votes sont transparents et les fournisseurs de services, ainsi que les consommateurs, peuvent les consulter au fil du temps. Ceci est important pour deux raisons. Premièrement, tous les participants de la plate-forme peuvent voir le budget par consommateur et les revenus générés par chaque fournisseur de services. Deuxièmement, un processus de vote transparent permet aux participants de suivre les progrès et les performances globaux des fournisseurs de services au fil du temps.

Protection IP

Le contenu créé par les fournisseurs de services est protégé pour éviter les problèmes de free-riding de deux manières. Un jeton ERC-721 est attribué à chaque élément de contenu créé, ce qui permet aux participants de la plate-forme d'identifier le propriétaire. En outre, le contenu est uniquement partagé avec les participants de la plate-forme, et il n'y a aucun moyen de le pirater hors de la plate-forme.

Aller de l'avant

L'équipe Helena est toujours en train de détailler les paramètres du modèle TRL et de spécifier la mécanique des jetons. Helena dirige également des pilotes pour tester la plate-forme MVP. Si vous êtes une institution ayant besoin de recherche et souhaitez faire partie du projet pilote, veuillez vous inscrire en tant que consommateur de recherche institutionnelle. Si le fait d’être un analyste de la recherche dans la blockchain entrepreneuriale vous passionne, veuillez vous inscrire en tant qu’analyste de recherche.

Clause de non-responsabilité: les opinions exprimées par l'auteur ci-dessus ne représentent pas nécessairement celles de Consensys AG. ConsenSys est une communauté décentralisée dont ConsenSys Media est une plate-forme permettant aux membres d’exprimer librement leurs diverses idées et perspectives. Pour en savoir plus sur ConsenSys et Ethereum, visitez notre site Web.